8月31日，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行召開2020年中期業績發布會。在銀行業支持新冠肺炎疫情防控、加大向實體經濟讓利、外部環境不確定性加大的背景下，國有大銀行2020年中報業績成色幾何？不良貸款率、不良貸款余額變動情況以及總體風險水平、風險抵補能力強弱備受市場關注。透過四大國有銀行中報，可窺見上半年A股上市銀行經營狀況、資產質量、盈利水平的輪廓。

　　中國銀行財務表現總體平穩

　　本報記者 戴安琪 　　

　　8月31日，中國銀行召開2020年中期業績發布會。中國銀行行長王江在會上表示，上半年該行財務表現總體平穩，主要行業資產質量穩定可控。此外，中國銀行持續加大信貸投放力度，上半年境內人民幣貸款新增6412億元，較上年末上升6.1%。

　　經營業績保持平穩

　　上半年中國銀行經營業績保持平穩，資產負債保持穩步增長。中國銀行2020年中報顯示，截至2020年6月末，集團資產總額為241528.55億元，負債總額為220642.42億元，比上年末分別增長6.07%、6.11%。上半年，集團實現營業收入2857.10億元，同比增長3.24%；歸屬于母公司股東的凈利潤為1009.17億元，同比下降11.51%。平均總資產回報率（ROA）為0.92%，凈資產收益率（ROE）為11.10%。

　　王江介紹，中國銀行持續加大信貸投放力度，上半年境內人民幣貸款新增6412億元，較上年末增長6.1%。在服務企業復工復產過程中，中國銀行充分發揮全球化、綜合化的經營優勢，全方位滿足客戶綜合金融需求。上半年，境內債券承銷金額超過8000億元，承銷疫情防控債共計338.5億元。

　　此外，中國銀行在服務國家戰略方面取得新成效。王江表示，具體來看，一是積極助力普惠金融，普惠型小微企業貸款余額達5254億元，同比增長39%，比上年末增長27%。累計發放普惠型小微企業貸款平均年化利率為4.04%，較上年下降26個基點；二是強化服務民營企業，貸款余額達1.77萬億元，較上年末增長7.98%；三是支持重點區域發展，京津冀、長三角、粵港澳大灣區貸款余額增長8.91%；四是支持制造業高質量發展，境內制造業貸款余額達1.34萬億元，其中中長期貸款余額較上年末增長14.09%，高端技術制造業貸款增長8.31%；五是積極布局新基建，儲備新基建項目480個；六是支持基礎設施補短板，跟進重點項目462個；七是深化金融扶貧，扶貧貸款余額達1342億元；八是積極支持和發展綠色金融。

　　風險抵補能力增強

　　在今年經營環境復雜的情況下，市場普遍擔心銀行的資產質量。中國銀行風險總監劉秋萬介紹，今年上半年，受新冠肺炎疫情以及國際金融經濟形勢影響，中國銀行不良貸款略有反彈，不良貸款率達1.42%，較上年末上升0.05個百分點，逾期貸款率為1.36%，比年初上升了0.11個百分點。

　　“整體看，中國銀行信用風險基本可控，主要指標仍在合理區間內。不良貸款率在商業銀行當中處于較低水平，逾期貸款和不良貸款的剪刀差依然為負值。撥備覆蓋率為186.46%，較上半年末上升3.6個百分點，風險抵補能力進一步增強。”劉秋萬表示。

　　為幫助企業渡過難關，促進經濟社會恢復發展，國家出臺了支持企業延期還本付息的政策。劉秋萬表示，截至6月末，中國銀行累計為7400戶企業本金進行延期，為將近3000戶企業的利息進行延期。此舉有效緩解了中小企業的短期壓力，促進經濟快速恢復，對整體防范和化解金融風險起到積極作用。

　　“同時，中國銀行高度關注延期還本付息客戶的風險狀況，持續滾動開展疫情影響分析排查，跟蹤客戶經營風險和償債能力，對不同類型的客戶采取分類處理策略，尤其是對企業經營出現實質經營變化的貸款，會及時反映風險狀況。總體風險水平尚在可控范圍之內。”劉秋萬表示。

　　上半年建設銀行不良貸款率微升

　　本報記者 陳瑩瑩

　　8月31日，建設銀行行長劉桂平在該行2020年中報業績說明會上透露，計劃于明年6月之前發行等值人民幣660億元的二級資本工具。建設銀行首席風險官靳彥民預計該行不良貸款率和不良貸款余額會保持平穩，略有上升，對利潤的沖擊程度不會太大。

　　建設銀行2020年中報數據顯示，截至6月末，該行資本充足率為16.62%，一級資本充足率為13.88%，核心一級資本充足率為13.15%。上半年，該行完成了20億美元境外二級資本債券發行。

　　不良貸款不會激烈上升

　　靳彥民表示，建設銀行2020年中報數據顯示利潤增長受累于資產質量變化、撥備大幅增長等，這與金融同業的表現一致，也與全球銀行業、歐美銀行業表現一致。

　　他表示，受新冠肺炎疫情影響，全球經濟仍在調整階段，離企穩還有很大一段距離。“預計后續不良貸款還會持續釋放，但在幅度和空間上不會再有激烈的上升和反彈，而是逐步增長”。

　　靳彥民預計，未來一些政策到期后退出會對建設銀行資產質量帶來影響，主要會反映在明年上半年，總體在可承受范圍內。

　　建設銀行2020年中報數據顯示，截至6月末，該行不良貸款余額為2455.16億元，較上年末增加330.43億元；不良貸款率為1.49%，較上年末上升0.07個百分點；境內公司類不良貸款率為2.47%，個人類不良貸款率為0.43%；海外和子公司不良貸款率為1.48%；逾期貸款率為1.14%，較上年末下降0.01個百分點

　　今年上半年，核銷不良貸款268.76億元，同比增加15.35億元；計提信用減值損失1113.78億元，較上年同期增長367.40億元，增幅為49.22%；損失準備對貸款總額比率為3.34%，撥備覆蓋率為223.47%。

　　NIM能夠保持合理水平

　　截至報告期末，建設銀行凈利差為1.99%，同比下降13個基點；凈利息收益率（NIM）為2.14%，同比下降13個基點。劉桂平認為，未來NIM還會有進一步下行壓力，但不會下降太多，總體能夠保持在一個比較合理的水平上。

　　劉桂平指出，上半年該行中間業務增長較快，這得益于托管和助托業務傭金收入增長較快。此外，建設銀行利用金融科技賦能提升業務交易撮合、綜合解決方案方面的輸出能力，為客戶提供批量化、精準化的顧問服務也帶來相關收入增長。數據顯示，上半年建設銀行非利息收入為1226.16億元，較上一年同期增長115.81億元，增幅為10.43%。非利息收入在營業收入中占比為31.51%。

　　建設銀行表示，上半年推出一系列優惠措施主動向實體經濟讓利，受存量貸款基準轉換影響，貸款收益率下降，債券投資和存放拆放等生息資產收益率由于市場利率下行低于上年同期，存款競爭激烈導致存款成本略有上升。截至報告期末，建設銀行年化平均資產回報率為1.05%，年化加權平均凈資產收益率為12.65%。

　　劉桂平還表示，銀行資產結構調整轉型會有一個過程，并且中國經濟金融體系具有一個特點——銀行在整個金融資產端占有非常大的比重。在支持資本市場發展方面，商業銀行可以發揮很大作用。

　　工商銀行：聚焦支持實體經濟高質量發展

　　本報記者 歐陽劍環

　　8月31日，工商銀行多位高管在該行2020年中期業績發布會上表示，上半年工商銀行利潤同比下降，主要是受到支持新冠肺炎疫情防控、加大向實體經濟讓利、加快風險化解等因素影響。下半年，該行繼續聚焦支持實體經濟高質量發展，并推動普惠金融增量、擴面、降價、提質。

　　凈利下降事出有因

　　今年上半年，工商銀行實現歸屬于母公司股東的凈利潤1487.9億元，同比下降11.4%。

　　工商銀行行長谷澍表示，凈利潤同比下降，并不是銀行經營方面出了問題。上半年工商銀行認真落實國家有關政策要求，按照商業可持續原則，支持新冠肺炎疫情防控、加大向實體經濟讓利、加快風險化解。在實體經濟面臨疫情沖擊時，工商銀行作為大型銀行履行應有的責任。

　　在讓利實體經濟方面，上半年工商銀行資金精準直達經濟重點領域和薄弱環節，投向制造業的公司貸款增長2292億元，其中中長期貸款增長828億元。推動普惠金融增量、擴面、降價，普惠貸款增長1684億元，比年初上升35.7%，超額完成全年增速40%的序時進度；新發放普惠貸款平均利率為4.15%，較上年下降37個基點；民營企業貸款增長1874億元。

　　谷澍介紹，在保持良好經營能力的同時，為應對未來經營的不確定性，工商銀行前瞻性地加大撥備計提力度，強化不良資產認定管理，穩妥有序加快不良資產處置，力爭讓風險應對走在市場曲線前面。上半年計提資產減值損失1255億元，同比增長263億元，增長26.5%；使用核銷資源657億元，同比增長217億元，處置不良貸款1042億元，同比多增122億元；撥備覆蓋率為195%，整體保持穩定。

　　重點做好四項工作

　　工商銀行副行長王景武表示，下半年將根據政策導向，結合市場形勢變化，適時適度調整貸款投放，促進貸款投放與實體經濟發展有效匹配，同時保持貸款增長的穩定性和均衡性。重點做好四方面工作。

　　一是聚焦支持實體經濟高質量發展。加大對戰略性新興產業集群、國家級高新技術企業群中優質客戶和項目的信貸支持。加大對產業鏈、供應鏈核心企業的支持力度，提升供應鏈融資服務。聚焦“兩新一重”重點領域及區域高質量發展布局，深耕公共設施、城市更新、交通運輸等優質信貸市場。

　　二是積極落實“穩企業、保就業”政策導向。重點圍繞提升中小企業金融服務可得性，推動普惠金融增量、擴面、降價、提質。加快服務創新升級、豐富專屬產品體系，扎實提升民營金融服務水平。

　　三是支持企業復工復產。從降低核心企業融資成本、保障上游企業備貨需求、緩解下游企業資金壓力三方面綜合施策，力促核心企業不斷鏈、上下游企業不斷流。同時，通過調整結息周期、展期、再融資等方式，緩解受困客戶壓力，幫助企業渡過難關。

　　四是積極滿足居民消費升級需求。運用金融科技手段，豐富線上個人貸款產品體系，提升服務質效，推動個人消費貸款加快發展。

　　農業銀行：盈利增速面臨下行壓力

　　本報記者 張玉潔

　　8月31日，在農業銀行中期業績交流會上，農業銀行行長張青松表示，上半年業務經營總體平穩，服務實體經濟有力。下半年，農業銀行盈利增速面臨下行壓力。農業銀行將大力開展精細化管理，努力保持資產質量基本穩定。

　　上半年經營總體穩健

　　農業銀行2020年中期業績報告顯示，該行上半年業務經營總體平穩。截至6月末，總資產規模達26.47萬億元，較上年末增長6.4%；吸收存款余額達20.36萬億元，較上年末增長8.0%；發放貸款和墊款總額達14.55萬億元，較上年末增長8.9%。不良貸款余額為2077.45億元，較上年末增加205.35億元，不良率為1.43%，較上年末微升0.03個百分點，資產質量總體穩定。撥備覆蓋率為284.97%，繼續保持較高水平。上半年實現凈利潤1091.90億元，基本每股收益為0.30元。農業銀行成功發行850億元永續債和400億元二級資本債，資本充足率達16.42%，較上年末提升0.29個百分點。

　　張青松在業績交流會上表示，經營方面上半年主要有三大增長驅動因素：一是農業銀行持續加大對實體經濟的支持力度，上半年日均生息資產同比增長9.8%，日均貸款同比增長11.6%；二是受益于業務規模增長，在減費讓利的同時，手續費和傭金收入同比增長2.9%；三是農業銀行持續推進增效計劃，報告期內成本收入比為24.64%，同比下降1.11個百分點。

　　張青松表示，上半年拉低盈利增長的主要因素有兩個：一是凈息差處于下行通道，其中貸款收息率、投資收息率分別下降8bp和12bp，影響了盈利增長；二是加大了撥備計提，上半年農行信用減值損失991億元，同比增長34.9%。

　　保持資產質量基本穩定

　　張青松預計，受外部環境不確定性加大、新冠肺炎疫情防控常態化等影響，下半年農業銀行的盈利增速不可避免地面臨下行壓力。

　　具體而言，一是凈息差仍然存在下行可能。農業銀行要通過貸款定價讓利，要做LPR轉換，而隨著LPR轉換的貸款越來越多，貸款的收息率會隨著LPR市場利率下降而進一步下降。二是手續費收入增長面臨較大壓力。農業銀行將在落實好前期出臺的減免優惠政策的基礎之上，重點支持疫情防控和復工復產，進一步出臺及實施服務收費減免措施。三是隨著不良貸款延遲暴露，農業銀行還會根據實際需要，嚴格執行相關政策，如需要還會繼續增提撥備，這也會對當期盈利增長帶來壓力。

　　資產質量方面，張青松預計，由于經濟下行在金融領域有一定反映遲滯，疊加宏觀政策短期對沖效應，不良貸款的暴露也會出現一定延遲，未來農業銀行不良貸款或面臨一定反彈壓力。具體到行業，有兩類行業的資產質量存在較大不確定性：一是餐飲、住宿、旅游、娛樂等受疫情直接影響較大的行業；二是對外依存度較高、外部輸入性風險突出的行業，比如出口占比較高的低端制造業。

　　資產質量管理方面，張青松介紹，下半年農業銀行下大氣力開展精細化管理，保持資產質量基本穩定。一是切實做到讓利紓困，幫助企業渡過難關，支持實體經濟恢復發展，把握好紓困政策的適用范圍，并加強貸款監測，對重點客戶實行名單式管理，及時采取管控措施。二是進一步做實風險分類，及時認定不良，對紓困支持的客戶，前瞻性地制定政策退出的對接措施，避免階段性扶持政策退出之后，風險暴露集中和資產質量大幅波動。三是繼續加大處置力度，拓寬不良資產處置渠道，充分運用撥備資源，消化不良資產，綜合使用核銷、清收、批量轉讓、債轉股等手段，做到應核盡核，應處盡處。四是加強新投放貸款的質量管理，持續優化信貸資產結構，提升新準入信貸客戶質量，嚴控新投放貸款劣變為不良，保證新投放貸款質量。