湖北省推廣“創(chuàng)新積分貸”,對科技型企業(yè)精準畫像,增強科技型中小企業(yè)融資可得性;深圳市探索“騰飛貸”,聚焦科技型企業(yè)全生命周期不同階段的融資需求,打造“股貸債保匯”多元化接力服務……近期,多地圍繞科技金融舉措頻頻。這些舉措將有效發(fā)揮金融工具的積極作用,推動金融資源向科技創(chuàng)新領域加快聚集,不斷提升金融支持科技創(chuàng)新的強度和水平。
中央金融工作會議提出做好金融“五篇大文章”,科技金融居首位。當前,高技術領域成為國際競爭的最前沿和主戰(zhàn)場,攻克關鍵核心技術、培養(yǎng)戰(zhàn)略性新興產業(yè)和未來產業(yè)、改造傳統(tǒng)產業(yè)技術……每一個科技創(chuàng)新的重點領域都迫切需要資金保障,需要金融的強有力支持。同時,加大力度支持科技創(chuàng)新,也是金融自身實現(xiàn)高質量發(fā)展的必然選擇。加快經濟結構調整和產業(yè)轉型升級,提升高新技術產業(yè)在國民經濟中的比重,金融體系必須順應經濟社會發(fā)展的戰(zhàn)略需要、階段特征和結構特點,把支持科技創(chuàng)新作為優(yōu)化融資結構的重要方向,從滿足時代需要中實現(xiàn)自身發(fā)展。
現(xiàn)階段,金融有效支持全生命周期科技創(chuàng)新仍存在一些短板,科技創(chuàng)新的資金需求與傳統(tǒng)金融供給方式存在一定程度的不匹配,必須加快完善金融支持政策體系和配套機制,豐富金融工具,全面提升金融機構和金融市場服務科技創(chuàng)新的能力,加快建成與高水平科技自立自強目標高度適配的金融服務體系。
一方面,應加大對科技型企業(yè)的信貸支持力度,著力提升服務適配性和覆蓋面。當前,我國總體金融結構仍然以銀行信貸等間接融資為主,調整優(yōu)化信貸投向結構成為提升科技創(chuàng)新金融支持廣度和強度的重要手段。要加強宏觀信貸政策指導,推動銀行構建相對獨立的集中化科技金融業(yè)務管理機制,完善信貸額度管理、內部資金轉移定價、績效考核等政策安排,探索建立標準清晰的盡職免責制度,逐步形成與科技強國建設相適應的信貸結構。要把服務科技型中小企業(yè)作為重點,引導銀行構建與之適配的風險評估模型和業(yè)務流程,進一步豐富和完善“貸款+外部直投”、知識產權質押貸款等科技金融產品,提升科技支行和業(yè)務團隊專業(yè)化水平,著力解決信息不對稱、信貸收益與風險不匹配等問題。
另一方面,強化多層次資本市場支持科技創(chuàng)新功能,提升服務科技型企業(yè)的包容性和可持續(xù)性。科技創(chuàng)新是高投入、高風險的長周期活動。股權融資“風險共擔、收益共享”的特征天然適應科技創(chuàng)新融資需求,其中的創(chuàng)業(yè)投資、私募股權投資在開辟新領域新賽道、培育“獨角獸”科技型企業(yè)等方面具有獨特優(yōu)勢。要發(fā)揮科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所、新三板、區(qū)域性股權市場等功能,推動注冊制改革走深走實,滿足不同類別、不同生命周期階段的科技型企業(yè)股權融資需求。要把推動創(chuàng)投行業(yè)高質量發(fā)展作為重點,暢通“募投管退”全鏈條,特別是拓寬創(chuàng)投資金來源和退出渠道,提升創(chuàng)投機構綜合性服務能力,發(fā)揮好政府投資基金的引導作用,精準服務種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)。同時,也要進一步發(fā)展股債混合類的科創(chuàng)類債券產品,建立面向科技型中小企業(yè)的高收益?zhèn)袌觯嘤龑I(yè)投資機構和評級機構,擴大科技型企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模。
此外,科技研發(fā)和成果轉化都具有高度不確定性,加強金融風險防控也是推動科技金融健康發(fā)展的應有之義。要堅持市場化、法治化原則,壓實各方風險管理責任,嚴守不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線。推動金融機構落實風險防控主體責任,強化信貸風險管理和資金用途監(jiān)控,切實提升風險評估專業(yè)水平,不過度依賴第三方融資擔保和科技外部評估。密切監(jiān)測科技金融風險情況,強化對科技創(chuàng)新重點領域的風險評估和預警,防止一哄而上、盲目投資和低水平重復建設。