本報記者 張 安

　　近年來，保險金信托因其兼具保險保障與信托傳承服務的功能，愈發受市場的認可與青睞，越來越多的信托公司在持續加力布局保險金信托領域。

　　今年以來，已有昆侖信托、中誠信托、平安信托等多家信托公司開展對外合作，布局保險金信托業務。記者自平安信托處最新獲悉，目前平安信托旗下的保險金存托存量規模突破1300億元，服務客戶超3.2萬。

　　保險金信托業務規模攀升

　　7月18日，記者自平安信托處獲悉，公司2024年上半年完成保險金信托8081單，已超越去年全年設立總量。僅6月份，平安信托設立保險金信托5000單，環比增長675%，同比增長1648%，創公司單月設立筆數最高紀錄，其較上一個歷史最高紀錄增長1.92倍。

　　平安信托信托服務財富事業部高級董事總經理鄭艷在接受《證券日報》記者采訪時表示，在所有的金融工具中，保險和信托可以實現他益，且兩者之間的功能可互為補充。保險與信托的結合，不僅融合了年金類的穩定持續的理財功能及終身壽險的杠桿效應，同時通過信托專戶管理，實現信托“風險隔離，財富傳承”的制度優勢。

　　另外，記者自平安信托處獲悉，目前平安信托旗下的保險金存托存量規模突破1300億元，服務客戶超3.2萬，已合作保險公司25家，私人銀行8家以及其他多家專業機構。其中，平安信托旗下保險金信托超億元大單共計30單。

　　除了平安信托外，年內還有昆侖信托、中誠信托等信托公司亦有所布局。近一個月內，昆侖信托先后三次發文，宣布分別與長信恒業（北京）咨詢管理有限公司、長城人壽保險股份有限公司、泰康人壽保險簽署合作協議，在保險金信托與家族信托等領域展開合作。另外，4月份，中國人壽保險與中誠信托合作，打造保險金信托服務品牌“時光誠諾”。

　　隨著各家信托公司開展保險金信托業務進程日漸加深，鄭艷表示，目前，保險金信托發展已由“信�！眱煞胶献�，逐漸升級到“信保銀”多方協同。保險金信托比較特別的一點在于參與各方都是受益方，保險公司、信托公司、渠道方協力提供各自專業能力服務客戶，最終達到幾方力量整合后的共贏狀態。

　　在信托行業整體處于業務轉型的大背景下，鄭艷認為，信托公司若要將保險金信托作為轉型突破口，關鍵需要具備三個條件的能力，首先要有豐富的產品體系，針對不同客群，要有多樣的產品。其次是運營能力，保險金信托從產品設立到過程中的運維到后續支付，對全程運營能力要求很高。最后是“1+N”的服務能力，所謂“1”就是投配能力，現金裝進信托計劃后，客戶會開始關注投資收益。“N”就是非金融服務，整體需要靠服務生態圈，這對于信托公司有比較高的要求，如果沒有上述能力，則無法支撐各項服務。

　　資管研究員袁吉偉接受《證券日報》記者采訪時表示，保險市場的持續擴大以及老齡化進程不斷加深，為保險金信托提供了較高的投資機會，而且信托和保險合作也進一步完善了客戶服務，整體來看，保險金信托具有較大的市場空間。

　　保險金信托市場前景廣闊

　　談及保險金信托市場前景，鄭艷表示，保險金信托主要服務于希望家族財富能被杠桿放大，并有序或者有特定想法傳承的客戶；對自己或者對二代的婚姻風險、債務風險希望提前準備財產隔離的客戶；不希望財富傳承時有任何繼承糾紛的客戶；家族中有特殊需要照顧的未成年人、老年人或者其他特殊人群的客戶；也包括有慈善分配意愿的客戶等，保險金信托都可以“一站式”滿足客戶的全量需求。

　　“相較于家族信托實收1000萬元的高準入門檻，大部分信托公司的保險金信托設立起點在100萬元至300萬元之間，因此它的客戶更為下沉。”鄭艷進一步表示，據統計，國內擁有600萬元資產的“富裕家庭”已超過500萬戶，其中，擁有千萬元可投資資產的“高凈值家庭”大約只占20%，也就是說，中國的家庭財富水平呈紡錘形態分布。因此保險金信托其實在國內擁有更為廣闊的市場空間和目標客群。

　　從用戶角度來看，鄭艷認為，保險金信托越來越受到中高凈值客戶的追捧和關注，主要原因是因其融合了信托與保險的各自優勢，兼具投資收益穩定性、金融杠桿功能以及信托代際傳承、風險隔離等多重功能，滿足了客戶對家族的財富從理財到傳承的財富管理全生命周期的需求。

　　另外，用益信托研究員喻智對《證券日報》記者表示，當前階段，信托公司和保險公司都有意愿推動此類業務的發展，為投資者提供高質量的金融服務。因此保險金信托業務的潛力也比較大。