本報(bào)記者 蘇向杲

　　見(jiàn)習(xí)記者 楊笑寒

　　隨著第三季度保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告陸續(xù)披露，各險(xiǎn)企償付能力情況也隨之揭曉。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，截至11月15日，已有163家保險(xiǎn)公司公布了第三季度償付能力情況，其中8家險(xiǎn)企的償付能力不達(dá)標(biāo)，主因是風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)。

　　受訪專(zhuān)家表示，險(xiǎn)企除了要確保償付能力充足率達(dá)標(biāo)外，還要關(guān)注公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理等制度建設(shè)，提高管理效果，使風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)上升。

　　8家險(xiǎn)企不達(dá)標(biāo)

　　截至目前，除個(gè)別險(xiǎn)企因特殊情況未公布相關(guān)數(shù)據(jù)外，已有163家險(xiǎn)企公布了第三季度償付能力情況，其中珠峰財(cái)險(xiǎn)、華安財(cái)險(xiǎn)、新疆前海聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)、安華農(nóng)險(xiǎn)、安心財(cái)險(xiǎn)、華匯人壽、北大方正人壽和三峽人壽等8家險(xiǎn)企的償付能力因不達(dá)標(biāo)而“亮紅燈”。

　　按監(jiān)管規(guī)定，險(xiǎn)企償付能力達(dá)標(biāo)須同時(shí)滿足三個(gè)條件：一是核心償付能力充足率不低于50%，二是綜合償付能力充足率不低于100%，三是風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)水平在B類(lèi)及以上。

　　此次償付能力“亮紅燈”的8家險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均未達(dá)標(biāo)準(zhǔn)，其中安心財(cái)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為D級(jí)，其他險(xiǎn)企為C級(jí)。

　　綜合來(lái)看，導(dǎo)致上述公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)未達(dá)標(biāo)的原因集中在公司治理能力、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等方面。例如，安華農(nóng)險(xiǎn)的第三季度償付能力報(bào)告提到，公司最近兩次風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)（分類(lèi)監(jiān)管）結(jié)果均為C類(lèi)，主要原因?yàn)楣�司治理方面存在風(fēng)險(xiǎn)。此外，華安財(cái)險(xiǎn)三季報(bào)顯示，公司主要在可資本化風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等領(lǐng)域存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

　　對(duì)此，普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)是監(jiān)管部門(mén)基于保險(xiǎn)公司償付能力充足率、公司治理和各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)指標(biāo)的表現(xiàn)得出的綜合評(píng)判結(jié)果，其中，很多指標(biāo)的得分并非基于絕對(duì)值，而是基于行業(yè)排名。所以，保險(xiǎn)公司除了要確保償付能力充足率在安全水平之上外，還需要針對(duì)公司治理和每類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的具體指標(biāo)和管理內(nèi)容，落實(shí)監(jiān)管要求，提高管理效果，才能獲得較好的評(píng)級(jí)結(jié)果。

　　4家險(xiǎn)企轉(zhuǎn)為達(dá)標(biāo)

　　事實(shí)上，三季度以來(lái)，北大方正人壽、三峽人壽、都邦財(cái)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、平安養(yǎng)老等6家險(xiǎn)企通過(guò)補(bǔ)充資本、提升公司治理能力、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等舉措成功提升了自身償付能力，其中都邦財(cái)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、平安養(yǎng)老等4家公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)升至B類(lèi)，償付能力也隨之達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。

　　例如，都邦財(cái)險(xiǎn)三季度償付能力報(bào)告顯示，公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)提升為B類(lèi)的主要原因之一是公司增資正式獲批，完成增資244080420元人民幣。此外，三峽人壽提到“隨著增資到位和可資本化風(fēng)險(xiǎn)的改善，進(jìn)一步優(yōu)化公司戰(zhàn)略，開(kāi)展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，縮小戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)敞口”。

　　此外，在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，多家險(xiǎn)企通過(guò)完善公司治理、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)等舉措提高風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)。

　　在公司治理方面，富德財(cái)險(xiǎn)三季報(bào)顯示，公司董事長(zhǎng)已履職，三會(huì)一層已正常運(yùn)作。公司將進(jìn)一步提升公司治理水平，降低公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。都邦財(cái)險(xiǎn)的三季報(bào)顯示，公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)提升為B類(lèi)的主要原因之一是公司治理評(píng)級(jí)提升至C。具體來(lái)看，2024年公司章程完成修訂后，在最新一期監(jiān)管評(píng)估中公司治理被評(píng)為C級(jí)，公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)中公司治理部分分?jǐn)?shù)由原來(lái)的40分大幅上升至83.89分。

　　在風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)方面，渤海財(cái)險(xiǎn)的三季報(bào)顯示，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)的提升，充分反映了公司在全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)中取得的顯著成效，展現(xiàn)了公司在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)和加強(qiáng)內(nèi)部治理方面的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，也表明了公司在償付能力、風(fēng)險(xiǎn)管理及公司治理等方面的綜合能力顯著提升。

　　展望未來(lái)，對(duì)于中小險(xiǎn)企如何進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)，增強(qiáng)償付能力，南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中小保險(xiǎn)公司一方面需要通過(guò)引入戰(zhàn)略投資者、發(fā)行債券等多種方式籌集資金；另一方面，在公司制度建設(shè)層面，需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、控制風(fēng)險(xiǎn)成本，優(yōu)化投資組合、加強(qiáng)投資研究，并加強(qiáng)公司治理，完善內(nèi)部管理機(jī)制和決策流程。