車險市場最受關注的新玩家——比亞迪財險向市場展現了自己的“黑馬潛質”。根據最新披露的償付能力報告，2024年前三季度，比亞迪財險實現保險業務收入5.46億元，其中第三季度單季業務收入逼近5億元。第三季度是比亞迪財險今年5月被批準展業以來的首個完整季度，數據頗具參考性。

　　今年以來，有關新能源車險保費上漲的話題持續引發消費者關注。關注的背后，一方面是新能源車正在成為人們購車優選的不爭事實；另一方面，也暴露出傳統險企在新能源車險定價能力上的不足。

　　作為一家100%由新能源車企控股的財險公司，比亞迪的車均保費數據無疑備受矚目。根據三季度償付能力報告，三季度，比亞迪財險車均保費為4700元，較二季度環比下降200元，但仍顯著高于行業平均水平。從已披露數據的財險機構情況來看，今年三季度，車險車均保費多為3000元以下。其中，人保財險、平安財險、太保財險車均保費分別為2533元、2908元、2865元。

　　業內人士分析稱，車均保費的差異與多種因素有關，比如保險公司所依賴的渠道、客戶群體、定價策略等。但比亞迪財險車均保費顯著高于行業，主要還是由于其承保車輛多為新車、新能源車。“相信隨著車險基準數據不斷優化、后續車主續保等，車均保費會有所下降。”該業內人士稱。

　　相比于其他保險公司銷售更依賴渠道，比亞迪財險的保單幾乎全部來自直銷渠道。具體來看，前三季度，比亞迪財險直銷渠道簽單保費為5.55億元。

　　“直銷渠道不僅能幫助企業直接獲取購買新能源車險的車主信息，一定程度上，能幫助險企有效降低成本。”業內人士在受訪時對《金融時報》記者表示。

　　對于新能源車險市場而言，低保費與高賠付之間的矛盾普遍存在，導致新能源車險經營普遍承壓。目前來看，比亞迪也未能打破新能源車險業務“增收不增利”的困境：今年三季度，比亞迪財險凈利潤由二季度的603.72萬元轉為-1.06億元，前三季度累計凈利潤為-8780.97萬元。

　　對此，業內人士分析稱，雖然比亞迪財險保費收入在短期內表現不錯，但賠付支出和其他運營成本的持續攀升，導致其在短期內無法實現盈利。不過，比亞迪財險經營時間尚短，一些效益指標有望隨著業務的持續開展出現回升。

　　“未來，新能源車險的良性模式，必須是車企和險企協同配合，達成共贏格局。”普華永道中國金融業管理咨詢合伙人周瑾在受訪時表示，一方面，車企的汽車制造工藝和運維成本需要調整，在提高汽車性能和降低汽車制造成本的同時，也要控制消費者的養護成本；另一方面，險企需要基于更多的數據和經驗積累，豐富定價因子和精算模型，優化風控和運營能力。只有這樣，車企才能夠避免保費過高或者險企拒保而降低市場競爭力，險企也才能實現可持續經營。（記者 李丹琳）