在基金投資上，個(gè)人投資者可能長(zhǎng)期存在兩大“痛點(diǎn)”。 

　　第一個(gè)“痛點(diǎn)”是投資者回報(bào)和基金投資回報(bào)的背離。在基金產(chǎn)品提供了較優(yōu)的長(zhǎng)期收益背景下，投資者或由于陷入追漲殺跌、盲目從眾等投資誤區(qū)，導(dǎo)致基金產(chǎn)品凈值賺錢、但投資者自身不賺錢，投資者投資體驗(yàn)較差，導(dǎo)致對(duì)產(chǎn)品的持續(xù)需求受到抑制。 

　　第二個(gè)“痛點(diǎn)”是選擇基金困難。一方面，基金產(chǎn)品數(shù)量多，類型多，不同基金間風(fēng)格差異較大，投資者在掌握信息不夠完全的前提下，選擇其實(shí)很難；另一方面，一些投資者即使買到較好的基金也難以賺錢，這是因?yàn)橥顿Y者可能過(guò)于追逐選擇一些明星基金或階段性排名前列的基金，但這些基金業(yè)績(jī)的長(zhǎng)期穩(wěn)定性可能不足，進(jìn)而導(dǎo)致持基體驗(yàn)較差。

　　孫志遠(yuǎn) 華商基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理 

　　華商融享穩(wěn)健配置3個(gè)月持有混合（FOF）擬任基金經(jīng)理

　　華商基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理、華商融享穩(wěn)健配置3個(gè)月持有混合(FOF)擬任基金經(jīng)理孫志遠(yuǎn)表示，兩大“痛點(diǎn)”的根源在于投資者缺乏識(shí)別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和能力，缺乏基金投資的專業(yè)知識(shí)和足夠經(jīng)驗(yàn)，難以把握基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)周期與業(yè)績(jī)周期。而FOF最核心的就是要管理好兩個(gè)周期，F(xiàn)OF瞄準(zhǔn)了投資者自己投資基金的兩大“痛點(diǎn)”。 

　　以目前正在發(fā)售的華商融享穩(wěn)健配置3個(gè)月持有混合(FOF)為例，該產(chǎn)品在大類資產(chǎn)配置維度，將根據(jù)各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征并綜合分析對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、市場(chǎng)流動(dòng)性、宏觀政策等方面因素對(duì)各類資產(chǎn)的影響，使之形成資產(chǎn)配置方案并進(jìn)行動(dòng)態(tài)優(yōu)化調(diào)整，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期收益風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)，提升投資組合整體性價(jià)比。 

　　在優(yōu)選基金產(chǎn)品維度，該產(chǎn)品結(jié)合了定量與定性分析，分析所有適選基金在不同市場(chǎng)下的歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)，并針對(duì)各基金類型分別采用不同的基金優(yōu)選策略。如在主動(dòng)管理型基金挑選方面，該產(chǎn)品基于業(yè)績(jī)歸因來(lái)判斷每只基金業(yè)績(jī)的驅(qū)動(dòng)因子，分析基金風(fēng)格特征及其穩(wěn)定性，挑選選股能力持續(xù)超越同風(fēng)格基準(zhǔn)、具備穩(wěn)定alpha收益的基金。 

　　讓人眼前一亮的是，該產(chǎn)品還將針對(duì)主動(dòng)管理型基金建立一套基金經(jīng)理風(fēng)格屬性庫(kù)。基金管理人通過(guò)大量的實(shí)地調(diào)研，將全市場(chǎng)的基金經(jīng)理進(jìn)行具體風(fēng)格屬性劃分，包括擇時(shí)型、風(fēng)格型等，以期確定基金經(jīng)理擅長(zhǎng)的風(fēng)格，更好地幫助優(yōu)選基金。 

　　面對(duì)基金投資“痛點(diǎn)”的挑戰(zhàn)，F(xiàn)OF提供了一站式的基金投資解決方案，力爭(zhēng)優(yōu)化大類資產(chǎn)配置和分散風(fēng)險(xiǎn)，幫助基金組合豐富和可靠，或可視為一款對(duì)普通投資者更為友好的金融工具。

　　數(shù)據(jù)說(shuō)明：華商融享穩(wěn)健配置3個(gè)月持有混合（FOF）的募集期為2024年8月2日至2024年8月27日。本基金的具體投資目標(biāo)、投資比例和投資策略詳見(jiàn)基金法律文件。截至2024年6月30日，孫志遠(yuǎn)具有12.3年證券從業(yè)經(jīng)歷（6.9年證券研究和證券投資基金研究分析經(jīng)歷，5.4年證券投資經(jīng)歷）。以上內(nèi)容僅代表基金經(jīng)理投資理念，具體投資策略詳見(jiàn)基金法律文件。孫志遠(yuǎn)歷任基金——華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有混合發(fā)起式(FOF)20210528 至今，華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合發(fā)起式(FOF)20210923至今，華商嘉逸養(yǎng)老目標(biāo) 2040 三年持有混合發(fā)起式(FOF)20211015 至今，華商安遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)一年持有混合(FOF)20221122至今，華商嘉逸養(yǎng)老目標(biāo)2045五年持有混合發(fā)起式(FOF)20230609至今。如果投資者購(gòu)買的產(chǎn)品以定期開(kāi)放方式運(yùn)作或在基金合同中約定了基金份額最短持有期限，在封閉期內(nèi)或最短持有期限內(nèi)，將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動(dòng)性約束。 

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：華商融享穩(wěn)健配置3個(gè)月持有混合（FOF）設(shè)置最短3個(gè)月持有期，3個(gè)月持有期到期之后，基金份額持有人方可提出贖回申請(qǐng)，存在投資本基金后3個(gè)月內(nèi)無(wú)法贖回的風(fēng)險(xiǎn)。本基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、恪盡職守、謹(jǐn)慎勤勉的態(tài)度管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金經(jīng)理以往的業(yè)績(jī)不構(gòu)成新發(fā)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。本基金若投資港股通標(biāo)的股票，還需承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者購(gòu)買本基金時(shí)，請(qǐng)認(rèn)真閱讀基金合同、招募說(shuō)明書、基金產(chǎn)品資料概要等基金法律文件。本產(chǎn)品由華商基金管理有限公司發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，基金投資須謹(jǐn)慎。敬請(qǐng)投資者選擇符合風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)的產(chǎn)品。 

　　華商融享穩(wěn)健配置3個(gè)月持有混合（FOF）的首募規(guī)模上限為30億元，若基金募集過(guò)程中規(guī)模超過(guò)上限，基金管理人將采取末日比例確認(rèn)的方式實(shí)現(xiàn)規(guī)模的有效控制。