自2004年成立以來(lái)，光大保德信基金始終將投研能力作為公司發(fā)展的第一驅(qū)動(dòng)力。多年來(lái)，公司持續(xù)優(yōu)化投研體系，強(qiáng)化投研機(jī)制，力爭(zhēng)為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)健的收益。如今，光大保德信基金憑借較為成熟的投研能力，固收和權(quán)益絕對(duì)收益排名均位居行業(yè)前列。根據(jù)海通證券最新公布的數(shù)據(jù)顯示，公司近七年固收絕對(duì)收益位列全行業(yè)第一，近兩年權(quán)益絕對(duì)收益排名躋身全行業(yè)前1/4。①

　　據(jù)悉，光大保德信基金是業(yè)內(nèi)最早洞察并建立固收多元化投資團(tuán)隊(duì)的基金公司之一，公司將固收管理總部劃分為固收低風(fēng)險(xiǎn)策略、信用純債策略和固收多策略等細(xì)分團(tuán)隊(duì)，每個(gè)團(tuán)隊(duì)均由一批能力十足的投研骨干擔(dān)任團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)，他們分工明確、各擅勝場(chǎng)。

　　其中，固收低風(fēng)險(xiǎn)策略投資團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人是沈榮，他擁有12年投研經(jīng)驗(yàn)，近8年組合管理經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)短端理財(cái)、貨幣等中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的債券投資。信用純債策略投資團(tuán)隊(duì)由16年投研老將李懷定擔(dān)任，他兼具保險(xiǎn)資管、公募基金等各類資金組合管理經(jīng)驗(yàn)8年，擅長(zhǎng)純債類資產(chǎn)的研究與投資。在管產(chǎn)品光大尊裕近兩年業(yè)績(jī)躋身同類前4%。

　　固收多策略投資團(tuán)隊(duì)由公司總經(jīng)理助理黃波執(zhí)掌，他擁有11年固收投研經(jīng)驗(yàn)，7年組合管理經(jīng)驗(yàn)。他所管理的光大添益近五年同類排名前5，并榮獲晨星五年期五星評(píng)級(jí)。管理的另一只產(chǎn)品——光大增利，近五年業(yè)績(jī)位列同類前6%，并榮獲晨星三年期五星評(píng)級(jí)。此外，光大保德信基金還設(shè)立了獨(dú)立于投資部門的固收研究部，由宏觀策略負(fù)責(zé)人鄒強(qiáng)領(lǐng)銜，他深耕債市研究近8年，組合管理經(jīng)驗(yàn)逾3年，主要負(fù)責(zé)政策、宏觀利率研究、債券投資策略等。②

　　另外，公司在權(quán)益投資上也是多點(diǎn)花開。光大保德信基金旗下權(quán)益產(chǎn)品譜系齊整，特征鮮明，涵蓋高端制造、消費(fèi)、醫(yī)藥、科技、新能源等領(lǐng)域。各大行業(yè)、風(fēng)格均有長(zhǎng)期耕耘且具備優(yōu)勢(shì)的基金經(jīng)理領(lǐng)銜，力爭(zhēng)給投資者提供風(fēng)格明晰、具備業(yè)績(jī)超額能力的投資品種。在此基礎(chǔ)上，公司給予基金經(jīng)理一定的拓展空間，逐步擴(kuò)大能力圈，進(jìn)而完善在全市場(chǎng)均衡型產(chǎn)品方向上的投資布局。截至11月30日，公司11只產(chǎn)品近一年業(yè)績(jī)同類排名前20%；5只產(chǎn)品近五年業(yè)績(jī)翻倍。③

　　展望未來(lái)，光大保德信基金表示，利多因素最終反映到市場(chǎng)上仍需一定時(shí)間，但從絕對(duì)估值與相對(duì)估值水平來(lái)看，權(quán)益市場(chǎng)目前的中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)仍然值得看好。隨著一系列積極指引逐步落地，明年上半年正面的宏觀環(huán)境與政策取向都有利于進(jìn)一步提振市場(chǎng)預(yù)期。

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：①固收和權(quán)益絕對(duì)收益排名來(lái)源于海通證券研究所金融產(chǎn)品研究中心，基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績(jī)排行榜，近七年固收絕對(duì)收益排名為1/84，近兩年權(quán)益絕對(duì)收益排名為36/155，數(shù)據(jù)截至2023.09.30；

　　②同類排名來(lái)源于銀河證券，截至2023.11.30，光大尊裕、光大添益及光大增利的同期同類排名分別為35/1104、5/194、13/226，其中光大尊裕的同類指的是長(zhǎng)期純債債券型基金，其余為普通債券型基金；五星評(píng)級(jí)來(lái)源于晨星中國(guó)，截至2023.09.30，光大添益和光大增利的同類評(píng)級(jí)均為積極債券型基金；

　　③11只產(chǎn)品近一年同類排名來(lái)源于銀河證券，截至2023.09.30，光大錦弘、光大行業(yè)輪動(dòng)、光大風(fēng)格輪動(dòng)、光大中證500、光大先進(jìn)服務(wù)業(yè)、光大匯佳、光大核心資產(chǎn)、光大量化、光大多策略精選、光大創(chuàng)新生活及光大銀發(fā)商機(jī)的近一年同類排名分別為4/349、55/1492、97/1492、9/145、34/423、128/1492、137/1492、38/322、53/423、234/1492、254/1492,其中光大量化的同類為普通股票型基金，光大中證500的同類為增強(qiáng)規(guī)模指數(shù)股票型基金，光大多策略精選和光大先進(jìn)服務(wù)業(yè)的同類為靈活配置型基金，光大錦弘的同類為普通偏債型基金，其余為偏股型基金；近五年業(yè)績(jī)及業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)已經(jīng)托管行復(fù)核，截至2023.11.09，光大行業(yè)輪動(dòng)、光大銀發(fā)商機(jī)、光大中國(guó)制造、光大風(fēng)格輪動(dòng)、光大新增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)及業(yè)績(jī)基準(zhǔn)分別為157.17%/18.61%、107.78%/18.61%、103.64%/69.18%、103.22%/31.69%、101.76%/17.44%，上述五只產(chǎn)品的比較基準(zhǔn)分別為滬深300指數(shù)收益率*75%+中證全債指數(shù)收益率*25%、滬深300指數(shù)收益率*75%+中證全債指數(shù)收益率*25%、滬深300指數(shù)收益率*75%+中證全債指數(shù)收益率*25%、中證500指數(shù)收益率*90%+銀行活期存款利率(稅后)*10%、滬深300指數(shù)*75%+中證全債指數(shù)*20%+銀行同業(yè)存款利率*5%。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。在進(jìn)行投資前敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書》、《產(chǎn)品資料概要》等法律文件。光大增利、光大尊裕及光大錦弘的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R2（中低風(fēng)險(xiǎn)），適合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)C2（穩(wěn)健型）及以上的投資者；光大添益、光大銀發(fā)商機(jī)、光大中國(guó)制造、光大新增長(zhǎng)、光大行業(yè)輪動(dòng)、光大創(chuàng)新生活、光大風(fēng)格輪動(dòng)、光大核心資產(chǎn)、光大多策略精選、光大量化、光大先進(jìn)服務(wù)業(yè)、光大匯佳及光大中證500指數(shù)增強(qiáng)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3（中風(fēng)險(xiǎn)），適合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)C3（平衡型）及以上的投資者，敬請(qǐng)投資者關(guān)注產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與自身風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)進(jìn)行獨(dú)立決策。本材料不構(gòu)成任何法律文件或是投資建議或推薦。基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證上述基金一定盈利，也不保證最低收益。上述基金的過(guò)往業(yè)績(jī)、凈值高低、獲獎(jiǎng)情況及相關(guān)行業(yè)排名并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)上述基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。基金管理人與股東實(shí)行業(yè)務(wù)隔離制度，股東并不直接參與基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作。