自12月1日起，一年一度的個人所得稅專項附加扣除信息確認已經開始，凡在本月成功提交專項附加扣除的納稅人，即可在次年享受稅收減免的優(yōu)惠。而個人養(yǎng)老金作為一種省稅方式也同樣受到了越來越多納稅人的關注，從人社部披露的數據來看，截至2023年6月底，開設個人養(yǎng)老金賬戶人數突破4000萬人。 

　　個人養(yǎng)老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的補充養(yǎng)老保險制度。作為我國養(yǎng)老保險體系的“第三支柱”，個人養(yǎng)老金的實施不僅引起了中青年群體對養(yǎng)老問題的思考與關注，增強了備老的財富儲備意識，同時也有利于引導人們從全生命周期規(guī)劃自己的人生，實現(xiàn)從“被養(yǎng)”到“備老”、“養(yǎng)老”到“享老”的轉變。 

　　而與當年確認次年省稅的專項附加扣除不同，只要在2023年12月31日前成功開通個人養(yǎng)老金賬戶并繳費的居民，即可享受2023年的稅收優(yōu)惠。為此我們總結了關于個人養(yǎng)老金投前、投中、投后的顧慮和誤區(qū)，分三期來解答。 

　　本期進入“投前答疑篇”：個人養(yǎng)老金賬戶，該開設嗎？ 

　　Q1，10%以下稅率的人，開設個人養(yǎng)老金賬戶沒有意義？ 

　　《個人養(yǎng)老金實施辦法》規(guī)定，通過繳納個人養(yǎng)老金，每人每年可以獲得最多1.2萬的稅收遞延額度。在繳費當年，這1.2萬元是不需要繳納個人所得稅的，等到退休提取養(yǎng)老金時，再按照3%的稅率繳稅。具體能享受多大的稅收優(yōu)惠？根據不同“應納稅收入”（即扣除起征點和其他專項附加扣除項后的應納稅所得額）進行計算，不同結果如下： 

　　①應納稅收入不超過3.6萬元的，稅率3%，存入1年稅收優(yōu)惠額0元。 

　　②應納稅收入在3.6萬元至14.4萬元的，稅率10%，存入1年稅收優(yōu)惠額840元。 

　　③應納稅收入在14.4萬元至30萬元的，稅率20%，存入1年稅收優(yōu)惠額2040元。 

　　④應納稅收入在30萬元至42萬元的，稅率25%，存入1年稅收優(yōu)惠額2640元。 

　　⑤應納稅收入在42萬元至66萬元的，稅率30%，存入1年稅收優(yōu)惠額3240元。 

　　⑥應納稅收入在66萬元至96萬元的，稅率35%，存入1年稅收優(yōu)惠額3840元。 

　　⑦應納稅收入超過96萬元的，稅率45%，存入1年稅收優(yōu)惠額5040元。 

　　對于“個稅繳納稅率10%-45%的人群”來說，能夠享受實實在在的稅收優(yōu)惠，即使不考慮金錢的時間價值和可能的投資收益，也能從兩者的稅率差（7%-42%）之間獲益。 

　　即便對于“個稅繳納稅率為3%的人群”來說，參加個人養(yǎng)老金也有益處。首先是金錢的時間價值。同樣是交3%的稅，現(xiàn)在交與多年以后交，由于通貨膨脹的存在，相同金額的錢實際的”值錢“程度卻是不一樣的；二是可能存在的投資收益。如果選擇多年之后交，那么在交出這部分稅額之前可以用來做投資，有望賺取投資收益。 

　　因此，個稅繳納稅率在3%以上的人群，可以獲得稅收直接減免、稅收遞延的好處；每年所得稅率為3%的人群，可以獲得稅收遞延的好處。現(xiàn)有政策下，這兩類人群開設個人養(yǎng)老金賬戶，在一定程度上都能享受到稅收優(yōu)惠。 

　　Q2，省稅不多，是否有必要開設個人養(yǎng)老金賬戶？ 

　　一些投資者認為，個人養(yǎng)老金賬戶每年省稅金額并不多，不必費心去開設個人養(yǎng)老金賬戶，其實不然。 

　　個人養(yǎng)老金賬戶的核心是對社保養(yǎng)老的補充，其目的是增加養(yǎng)老金積累渠道，幫助投資者實現(xiàn)個人養(yǎng)老資產投資增值，“省稅”不是目的，只是錦上添花。 

　　在我國多層次養(yǎng)老保障體系中，“第一支柱”是基本養(yǎng)老保險，主要是起到保障基本生活的作用；“第二支柱”是企業(yè)年金和職業(yè)年金，為個人起到補充養(yǎng)老作用，但覆蓋范圍非常小。個人養(yǎng)老金制度的推出，是為了滿足人民多層次多樣化的養(yǎng)老保障需求，有利于在基本養(yǎng)老保險和企業(yè)年金、職業(yè)年金的基礎上，有望再增加一份養(yǎng)老金積累。 

　　特別是對沒有參加“第二支柱”的民眾而言，個人養(yǎng)老金則是為自己進行補充養(yǎng)老的重要渠道。早日開設個人養(yǎng)老金賬戶，選擇匹配自身風險偏好的優(yōu)質養(yǎng)老理財產品，長期投資不斷積累，有望讓晚年生活增強一層保障。 

　　Q3，自己做養(yǎng)老投資效果更好，不用專門開設個人養(yǎng)老金賬戶？ 

　　投資者自行進行養(yǎng)老投資存在兩個局限： 

　　首先，養(yǎng)成科學的投資習慣不容易，一般人很難做到“延遲滿足”。一方面，在每月堅持投資和提前消費之間，很難做到數十年一日的自律；另一方面，因為快速致富的沖動，一般人在投資過程中容易追漲殺跌。從這個角度來看，個人養(yǎng)老金采取賬戶封閉管理，一般不允許提前支取，是“化短為長”的資產管理手段，有利于我們形成長期投資的良好習慣。 

　　其次，養(yǎng)老投資有專業(yè)門檻，一般人專業(yè)知識缺乏可能出現(xiàn)“踩雷”風險，比如因追逐高收益被騙等情況。相比之下，個人養(yǎng)老金的投資產品都是由證監(jiān)會遴選納入名錄，由國家實行強監(jiān)管、由專業(yè)的投資團隊進行運作整體投資流程更科學、更系統(tǒng)、更有效。如銀行系旗艦基金公司工銀瑞信，在個人養(yǎng)老金業(yè)務全面啟動之前，就已經擁有養(yǎng)老金投資管理全牌照，具備豐富的養(yǎng)老金投資管理和客戶服務經驗。在2022年11月25日個人養(yǎng)老金制度啟動伊始便快速響應，旗下五只個人養(yǎng)老金基金Y類份額在全國36個試點城市率先“上架”銷售。截至目前，已完成養(yǎng)老目標日期基金工銀2035Y、2040Y、2045Y、2050Y以及養(yǎng)老目標風險基金工銀穩(wěn)健養(yǎng)老Y及工銀安悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標三年持有Y等六只個人養(yǎng)老金基金Y類份額的產品布局。憑借豐富的產品布局及專業(yè)的投研能力加持，工銀瑞信也逐步成為眾多養(yǎng)老投資者的放心之選。 

　　綜上，個人養(yǎng)老金有助于推進多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設，提供一定的稅收優(yōu)惠、且能管住投資者”追漲殺跌“的手，幫助投資者進行長期、專業(yè)投資。建議投資者在條件允許的情況下積極參與到個人養(yǎng)老金賬戶中來，早開設、早參與、早積累、爭取早受益。 

　　風險提示：基金名稱中含有“養(yǎng)老”字樣，并不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，基金不保本，可能發(fā)生虧損。基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。基金有風險，投資者投資基金前應認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》及更新等法律文件，在全面了解產品情況、費率結構、各銷售渠道收費標準及聽取銷售機構適當性意見的基礎上，選擇適合自身風險承受能力的投資品種進行投資，基金投資須謹慎。