6月19日,在國內游戲業務復蘇超預期以及暑假黃金期即將到來的背景下,香港恒生科技指數單日大漲3.65%,基金抱團股全面上漲。例如,嘉實港股互聯網基金重倉的嗶哩嗶哩漲幅高達18.96%,該股5個交易日累計漲幅達30%。
盡管港股互聯網板塊已經全面反彈,這輪大漲卻是由更為細分的游戲賽道所引發。目前,港股游戲賽道不遜色于A股市場火爆的資源主題和AI主題,并成為公募基金經理在今年港股布局中的核心持倉板塊之一。
“本輪港股互聯網行情主要由多個游戲平臺上市公司所推動,從而帶動恒生科技指數強勢拉升。”深圳地區一位重倉港股互聯網賽道的基金經理告訴記者,港股游戲賽道的業績恢復情況超出市場預期,其復蘇跡象較消費賽道更佳,且體現為多個游戲公司集體出現業務超預期的現象,考慮到暑期臨近,各大游戲平臺重點游戲的陸續推出,有助于提升行業景氣度和提高游戲市場的增速。
重倉游戲股的創金合信互聯網基金經理鄭劍認為,隨著經濟復蘇數據的確認,游戲板塊的估值修復空間具有吸引力,該板塊經歷了前期較大調整后,目前整體處于歷史底部區域,有較大的估值提升空間,同時各類政策陸續出臺,降低了行業不確定性,有利于投資者情緒回升。
港股游戲板塊的火爆表現,還吸引了部分A股基金經理南下跨行業布局。證券時報記者注意到,信澳新能源主題基金已成為持倉嗶哩嗶哩的基金產品中比例最大的一只,截至今年一季度末,該基金持有嗶哩嗶哩的倉位已超過10%的上限。引發嗶哩嗶哩股價大漲的原因是公司年度最重磅的游戲產品《三國:謀定天下》于近期正式公測,內地與國際投行集體看好該游戲產品的未來表現。
此外,基金重倉的港股游戲平臺心動公司、騰訊控股的年度重磅游戲產品的表現也已超出市場預期,這提升了基金經理對港股游戲類上市公司的信心。
對于游戲板塊的潛在布局機會,不少基金經理預期人工智能與游戲產品的結合,可能會帶來更高的曝光率與流水資金。
上海一位管理游戲主題ETF的基金經理認為,當前海外科技股保持強勢對游戲賽道來說是利好,一方面,市場已經充分定價了美聯儲年內降息的預期,這有助于風險偏好的回升;另一方面,人工智能的需求保持旺盛,應用端產品迭代迅速,基本面上的支撐仍在,近幾個月國內外應用的落地速度在加快。從產業趨勢來看,游戲和傳媒產業仍是人工智能最好的應用場景,尤其是游戲版號發放連續4個月破百,休閑類移動游戲持續受到青睞,這凸顯出游戲賽道需求強勁。
北方某大型公募基金經理認為,在游戲賽道會更關注估值和業績兌現的匹配。此前,人工智能幫助游戲公司帶來了切實業績,但隨著今年開年整個科技行業的調整,游戲股估值又回到了歷史低位,游戲板塊的風險得到了較大程度釋放,未來投資建議聚焦游戲板塊中具有人工智能應用潛力的股票。
重倉游戲股的廣發基金基金經理羅國慶也強調,當前國內游戲版號持續穩定發放和人工智能產品發布引領的人工智能行情,刺激了游戲賽道,人工智能技術將持續為游戲行業提供增長新動能。
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