隨著基金二季報披露完畢，貝萊德、富達、路博邁等多家國際資管巨頭旗下公募基金的持倉悉數亮相，施羅德基金和聯博基金的權益產品持倉也首度曝光。 

　　2024年二季度，外資公募的產品線進一步完善。截至目前，貝萊德基金已經發行了8只產品，富達基金發行了4只產品，路博邁基金發行了7只產品，施羅德基金發行了2只產品，聯博基金也發行了1只產品。從業績角度看，外資公募不乏表現出色的產品；從行業維度看，外資公募二季度的持倉重心在能源、金融、醫藥等板塊。 

　　值得注意的是，施羅德基金和聯博基金的首只權益產品都在本季度成立，二季報也首次披露了兩只產品的具體持倉。安昀管理的施羅德中國動力（600482）重倉了萬華化學（600309）、寧德時代（300750）、中遠海控（601919）、生益科技（600183）和三一重工（600031）等個股，朱良管理的聯博智選則重倉了五糧液（000858）、中國平安、南山鋁業（600219）、浦發銀行和華泰證券等個股。 

　　此外，貝萊德基金、富達基金和路博邁基金也陸續披露了持倉。貝萊德基金的最新管理規模為40.37億元，二季度的重倉股包括中國海洋石油、巨化股份（600160）、紫金礦業（601899）、三美股份（603379）、滬電股份（002463）等。其中，中國海洋石油、滬電股份等漲勢良好，而制造業仍是主要的配置行業。 

　　從業績上看，二季度，貝萊德基金的多只產品業績表現不錯。貝萊德港股通遠景視野季度內收漲7.74%，貝萊德先進制造一年持有季度內收漲4.31%，在同類產品中排名靠前。 

　　貝萊德港股通遠景視野的基金經理陸文杰、單秀麗和楊棟在季報中復盤了二季度的行情，認為二季度的市場呈現了較為震蕩的態勢。他們表示，組合在二季度持續了一季度末的配置思路，股票倉位整體處于中高位，采取了啞鈴型配置策略。從板塊配置上，一方面，考慮到在無風險利率持續下降，市場缺乏高成長景氣板塊情況下，該基金繼續超配高股息板塊，例如能源、電信等；另一方面，考慮到估值性價比、業績已經見底且復合增長仍有雙位數的情況，組合在泛消費主題以及互聯網板塊上也有所布局。 

　　貝萊德先進制造一年持有的基金經理鄒江渝和陸文杰則表示，該基金在二季度取得了較為明顯的超額收益，得益于較好地把握住了人工智能產業在算力側和應用側的機會。此外，該基金布局的優秀出海標的和供需格局良好的公司也有不錯回報。 

　　富達基金的最新管理規模為60.48億元，二季度的重倉股包括中國海洋石油、陜西煤業（601225）、中國神華（601088）、兗煤澳大利亞、美的集團（000333）等。其中，中國海洋石油、中國神華、兗煤澳大利亞等在季度內都有不錯的表現。 

　　以旗艦產品富達傳承6個月為例，基金經理周文群表示，二季度的投資環境依然充滿挑戰。報告期內，富達傳承6個月維持能源、材料高配，金融板塊內高配銀行、低配券商，信息技術板塊選股超配消費電子，貢獻了主要的超額；主要負貢獻來自偏可選的消費，整體倉位有所降低。 

　　路博邁基金的最新管理規模為80.74億元，二季度的重倉股包括三諾生物（300298）、固生堂、康恩貝（600572）、恒立液壓（601100）和新寶股份（002705）等。其中，三諾生物在季度內表現較好。 

　　路博邁中國機遇的基金經理魏曉雪在二季報中表示，2024年二季度，除了紅利指數微漲以外，A股市場呈現了普跌走勢，風格上偏成長偏小市值板塊跌幅更大。從行業分布來看，二季度表現最好的是銀行、公共事業和交通運輸。表現較弱的是以成長和內需為代表的餐飲旅游、傳媒、商貿零售、計算機和輕工、食品飲料。行業間的二級市場表現極致分化。 

　　雖然市場仍在震蕩磨底，但外資公募基金經理對后市的看法中性偏積極。 

　　陸文杰認為，全球宏觀環境波動加劇之下，2024年是主動投資制勝的一年。以全球視角看，中國經濟內生增長修復是資本市場向好的前提。在政策自上而下的指引下，中國的上市企業預期將更注重公司治理和可持續的增長模式，順應科技創新及全球產業鏈重塑等結構性趨勢。主動投資減少對刺激政策的博弈，增加對結構趨勢的研判，將創造更好的超額回報。 

　　周文群則表示，由于政策積極倡導提高股東回報，鼓勵上市公司增加派息、加大回購，后市她將持續看好相對穩健的高股息板塊。而對于內需相關板塊，基調依然是防守反擊。海外需求方面，整體是活躍的，但是需要進一步精選出海標的。另外，她會繼續關注全球定價的上游板塊，緊密跟蹤AI應用持續發展對科技行業的整體拉動。 

　　安昀表示，他對于接下來的幾個月和三季度的權益市場維持中性略偏積極的看法。一方面，宏觀經濟依然在尋底，基本面的右側尚未出現。另一方面，不應過于在意宏觀數據，要更多關注中觀行業和微觀公司的積極變化。近兩年來，隨著經濟結構的調整，特別是隨著經濟進入階段性低位以來，許多行業供需結構發生了變化，許多機會正在涌現。