中國經濟網北京12月16日訊 創業黑馬(300688.SZ)今日復牌，股價開盤漲停，報37.56元，上漲20.00%；截至收盤報33.48元，上漲6.96%，總市值56.04億元。此前，創業黑馬于2024年12月2日開市起停牌。 

　　創業黑馬昨晚披露的發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金預案顯示，公司擬通過發行股份及支付現金的方式向云門信安、數字認證、李海明、怡海宏遠等8名股東購買北京版信通技術有限公司（以下簡稱“版信通”）100%股權，并向不超過35名符合中國證監會規定的特定投資者募集配套資金。 

　　截至預案簽署日，本次交易相關的審計、評估工作尚未完成，標的資產的評估值及交易價格尚未確定。本次交易標的資產的最終交易價格，將以符合《證券法》規定的評估機構出具的評估報告的評估結果為基礎，由交易各方協商確定，并將在重組報告書中進行披露。 

　　本次重組以發行股份及支付現金的方式支付交易對價，鑒于本次交易相關的審計、評估工作尚未完成，本次交易的具體交易價格尚未確定，股份與現金對價支付比例尚未確定。 

　　本次交易中，上市公司擬以發行股份購買李海明、潘勤異、熊篤、董宏、李飛伯持有的標的股權，以發行股份及支付現金購買云門信安持有的標的股權，以現金購買數字認證、怡海宏遠持有的標的股權。 

　　本次發行股份購買資產的發行價格為23.07元/股，不低于定價基準日前120個交易日上市公司股票交易均價的80%。 

　　本次交易中，上市公司擬采用詢價方式向不超過35名符合條件的特定投資者發行股份募集配套資金。本次募集配套資金的具體金額將在重組報告書中予以確定，募集配套資金總額不超過以發行股份方式購買資產交易價格的100%且擬發行的股份數量不超過本次募集配套資金股份發行前上市公司總股本的30%，最終發行數量以經深交所審核通過并經中國證監會予以注冊的發行數量為準。 

　　本次募集配套資金擬用于本次交易的現金對價、中介機構費用、補充流動資金等，募集配套資金具體用途及金額將在重組報告書中予以披露。 

　　本次交易中，數字認證為上市公司及國有控股企業，需就出售其所持有的標的公司股權履行內外部審批程序及相應的國有資產監管程序，包括但不限于，經濟行為審批、國有資產評估及備案，并通過產權交易所掛牌方式公開轉讓國資股權在產權交易所的公開掛牌程序，上市公司如競買成功，則將在成功競得該部分股權后與數字認證簽署正式產權交易合同股權轉讓協議，并以本次重組配套募集資金支付。 

　　截至預案簽署日，本次交易相關的審計、評估工作尚未完成，標的資產的估值及定價尚未最終確定，根據標的公司未經審計的財務數據初步判斷，預計本次交易未達到《重組管理辦法》規定的重大資產重組標準，不構成上市公司重大資產重組。對于本次交易是否構成重大資產重組的最終認定，公司將在重組報告書中予以詳細分析和披露。 

　　本次發行股份及支付現金購買資產的交易對方在交易前與上市公司不存在關聯關系；本次交易完成后，交易對方持有上市公司股份比例預計不超過5%。綜上，根據《重組管理辦法》《股票上市規則》等相關法律法規的規定，公司本次發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金不構成關聯交易。 

　　截至預案簽署日，上市公司的實際控制人為牛文文。牛文文直接持有上市公司25,334,675股股份，占上市公司總股本的15.14%；通過控制天津嘉樂文化傳媒交流中心（有限合伙）間接持有上市公司3.26%表決權，合計持有上市公司18.40%表決權。 

　　本次交易前三十六個月內，公司控股股東及實際控制人為牛文文。截至預案簽署日，本次交易的審計及評估工作尚未完成，標的資產的估值及定價尚未最終確定，根據標的公司未經審計的財務數據初步判斷，本次交易完成后，預計公司控股股東及實際控制人仍為牛文文，故本次交易不會導致公司實際控制權變更。

　　2021年至2023年及2024年前三季度，創業黑馬營業收入分別為33987.25萬元、34712.13萬元、27104.42萬元、15885.80萬元，凈利潤分別為-1105.43萬元、-11004.66萬元、1821.61萬元、-4290.04萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1142.55萬元、-8331.44萬元、966.39萬元、-4316.05萬元。 

　　截至預案簽署日，版信通的控股股東為云門信安，持有版信通總出資額的41.65%。截至預案簽署日，李海明直接持有版信通9.35%股權，并通過云門信安控制版信通41.65%表決權，通過怡海宏遠控制版信通5.38%表決權，李海明以直接和間接方式合計可控制版信通56.38%表決權，為版信通實際控制人。

　　版信通專注于電子版權認證的研發和服務，主營業務為向移動開發者提供基于區塊鏈技術的軟著認證電子版權服務（簡稱“App電子版權認證服務”）。 

　　2022年、2023年及2024年前三季度，版信通營業收入分別為4316.92萬元、4251.08萬元、4085.30萬元，凈利潤/歸屬于母公司股東的凈利潤分別為39.00萬元、1541.61萬元、2352.29萬元。

　　創業黑馬表示，上市公司致力于為國內中小創企業加速成長提供多元化企業服務。圍繞中小企業全生命周期成長所需，提供企業加速服務、企業服務、人工智能服務。本次重組前上市公司通過對傳統業務轉型升級，形成了目前囊括企業加速服務、知識產權服務、產業加速服務、城市拓展服務、專精特新綜合服務、營銷服務、投融資咨詢服務、人工智能服務等組成的企業服務產品體系。上市公司通過本次交易獲取標的公司的控股權，一是有助于加快上市公司在數字版權企業級服務領域的布局。通過并購重點面向移動開發者的數字版權服務領域的優質龍頭企業，快速占領移動開發者數字版權服務業務賽道領先優勢地位，并提升上市公司在移動開發者群體及數字版權服務行業的品牌影響力。二是上市公司將依托其現有的人工智能、科創云、黑馬營等先進技術與服務，為廣大的移動開發者群體構建并提供智能化的企業加速及全方位企業服務。利用自身研發優勢，與標的公司共享研發成果，推動技術整合，增強行業壁壘。三是通過業務資源的整合，利用上市公司現有的銷售通道與網絡，為標的公司鋪設更加精準有效的營銷渠道，提升營銷活動的針對性。幫助標的公司擴大在數字版權服務領域的客戶覆蓋面，發掘更多業務增長點。 

　　創業黑馬前次募集資金使用情況報告顯示，經中國證券監督管理委員會《關于核準創業黑馬科技集團股份有限公司非公開發行股票的批復》（證監許可[2020]1207號）核準，公司2021年2月于深圳證券交易所向社會公眾公開發行人民幣普通股14,008,976股，發行價為15.59元/股，募集資金總額為人民幣218,399,935.84元，扣除承銷及保薦費用（不含稅）人民幣2,884,527.45元，余額為人民幣215,515,408.39元，另外扣除中介機構費和其他發行費用人民幣1,426,306.57元，實際募集資金凈額為人民幣214,089,101.82元。該次募集資金到賬時間為2021年2月4日，本次募集資金到位情況已經天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）審驗，并于2021年2月5日出具天職業字[2021]4915號驗資報告。此次非公開發行股票的保薦機構（主承銷商）為民生證券股份有限公司，保薦代表人為崔增英、謝國敏。